从紧政策 买房、炒股、炒金、存款如何应对

     3、理财产品

　　 买短期产品为宜

　　 2004年以来央行的8次加息，已经使相当部分长年限银行理财产品的收益率低于同期存款收益。记者昨日获悉，日前有银行已经将数款长期理财产品提前中止。据悉，该行2004年发行5年期理财产品，目前银行一年期定期储蓄存款利率已较2004年底上升了1.62个百分点。在央行连续加息后，部分理财产品的收益率已低于同期存款收益，银行只好将该产品终止。

　　 “由于加息预期存在，投资者最好选购期限较短的银行理财产品。”光大银行理财师邓俊建议，“银行理财产品一般风险非常低，其预期收益也低，一般只比存款利率高点。如果买期限太长的产品，很可能收益就比不过利率。投资者买半年到一年的产品最佳。”据邓俊介绍，目前银行在设置理财产品时一般期限也比较短，避免银行理财产品跑不赢利率的情况。

　　 理财师还建议，投资者在购买银行理财产品时，一定要详细了解该产品的特点。看银行将你的钱集中起来后投资于哪些品种。比如打新理财产品主要用资金来打新股，信托类理财产品主要投资信托产品，部分银行也推出了直接投资股票和基金的理财产品。投资对象不同，理财产品的收益和风险也会大不一样。投资者自己要有合理的判断，不要将银行给出的预期最高收益当成实际将会达到的收益。

　　 另外，利率水平提高，会使货币基金受益。明年可关注主要投资债券、票据的货币基金，收益会提高。